Het Franse vastgoedbedrijf Klépierre wil het Nederlandse Corio overnemen. Daarmee ontstaat een grote speler voor de exploitatie van Europese winkelcentra.

Aandeelhouders van het AEX-fonds krijgen per aandeel dat ze bezitten 1,14 aandelen in het Franse bedrijf. Daarmee wordt Corio gewaardeerd op 7,2 miljard euro.

Corio maakte dinsdag bekend dat pensioenuitvoerder APG zijn belang van 30,6 procent onherroepelijk heeft aangemeld bij Klépierre.

De raden van bestuur en commissarissen van beide vastgoedondernemingen staan unaniem achter de beoogde samensmelting. Simon Property Group en BNP Paribas, de grootste aandeelhouders van Klépierre, steunen het bod ook.

Vastgoedfonds Corio in Franse handen

Klépierre zal het bod gestand doen als 95 procent van de aandelen Corio wordt aangemeld. Ervan uitgaande dat 100 procent van de aandelen in handen komt van de Fransen, dan krijgt APG een belang van 13,6 procent in de combinatie. Simon Property zal 18,5 procent van de aandelen bezitten en BNP Paribas 13,7 procent.

Beide bedrijven verwachten de transactie in het eerste kwartaal van volgend jaar af te kunnen ronden. Corio en Klépierre voorzien 60 miljoen euro aan kostenbesparingen in de eerste 3 à 5 jaar na de afronding.

Fonds met 182 winkelcentra in Europa

Volgens Corio ontstaat door de transactie de leidende speler in winkelvastgoed met een gezamenlijke portefeuille van 182 centra in 16 Europese landen.

De bezittingen hebben een waarde van meer dan 21 miljard euro. Daarnaast hebben ze samen voor meer dan 3 miljard euro aan projecten in ontwikkeling. Corio is eigenaar van onder meer Hoog Catharijne in Utrecht en Alexandrium in Rotterdam.

Informatie over de bestuursstructuur wordt op termijn bekendgemaakt in het prospectus. Wel werd aangekondigd dat president-commissaris David Simon van Klépierre diezelfde functie zal hebben in het gecombineerde bedrijf.

Resultaat Corio valt lager uit in eerste helft 2014

Corio heeft in de eerste helft van dit jaar een direct resultaat behaald van 123 miljoen euro , zo maakte de onderneming dinsdag bekend in een apart bericht op basis van voorlopige cijfers.  In de eerste helft van 2013 bedroeg het directe resultaat nog 130,6 miljoen euro.

De netto-huurinkomsten kwamen in de afgelopen zes  maanden uit op 177 miljoen euro. De brutowaarde van het vastgoed van Corio stond aan het einde van juni op 7,3 miljard euro.

Corio gaf aan voor heel 2014 op een direct resultaat te rekenen van 227 miljoen tot 233 miljoen euro. De onderneming komt op 6 augustus nabeurs met definitieve halfjaarcijfers.

Analist: overname Corio kleine troost voor belegger

De overname is een mooie deal met een hele mooie premie, aldus fondsbeheerder Corné van Zeijl van Actiam in een reactie. Hij bestempelde de voorgenomen transactie bovendien als pleister op de wond voor de aandeelhouders van Corio gezien de ondermaatse prestatie van het Nederlandse vastgoedfonds in de afgelopen 5 jaar.

Het bod, waarbij aandeelhouders van Corio per stuk dat ze bezitten 1,14 aandelen Klépierre krijgen, bevat een premie van ruim 15 procent op de slotkoers van Corio op maandag. ,,Vijf jaar geleden waren Corio en Klépierre vrijwel evenveel waard. Nu is het Franse bedrijf twee keer zoveel waard'', aldus Van Zeijl. Kijkend naar de portefeuilles concludeert Van Zeijl dat Corio en Klépierre elkaar goed aanvullen.

Van Zeijl verwacht dat Klépierre een beursnotering in Amsterdam wil behouden. De naam Corio verdwijnt waarschijnlijk.

De handel in het aandeel Corio werd voor de opening van de Amsterdamse beurs opgeschort en was om 10.27 nog niet hervat. Het fonds sloot maandag op 35,84 euro.

Dit artikel is oorspronkelijk verschenen op z24.nl